周三，闪迪与美光科技股价大幅下挫 ，成为大轮动交易中的重灾区 。投资者纷纷从上半年表现强劲的半导体板块撤出 ，转向更具价值吸引力的领域 。
截至美东时间午后交易 ，闪迪股价暴跌约10% ，美光下跌超8%。尽管如此，两者年初至今的累计涨幅依然惊人：闪迪年内仍大涨超760% ，领跑标普500指数成分股；美光同期涨幅也超过270% 。这一剧烈回调的背景是 ，以科技股为主的纳斯达克指数承压，而资金正加速涌入道指等蓝筹板块 ，市场广度正在改善 。
然而，多位分析师认为，存储芯片的严重供应短缺将持续为股价提供支撑。美国银行分析师Wamsi Mohan在周三的报告中指出 ，NAND闪存需求预计将持续超过供应直至2027年年中 ，闪迪因此应能维持强劲的定价能力 。他同时将闪迪的目标价从2100美元上调至2500美元，意味着较当前水平仍有约22%的上行空间 。
此前有报道称 ，苹果正寻求美国政府许可 ，以便从中国供应商长鑫存储采购DRAM芯片以降低成本，这引发了市场对潜在供应冲击的担忧。但分析认为 ，由于整体市场仍处于供不应求状态 ，即便中国产能入市，短期内也难以根本改变供需格局 。
虽然大轮动在短期内对芯片股构成压力 ，但AI驱动的结构性需求增长和持续的供应紧张 ，仍是支撑存储板块基本面的核心逻辑 。
